世界杯将至，魔咒是否存在？主题机会又在何方？

世界杯来了，魔咒在哪？主题机会在哪？

2018年世界杯将于6月14日至7月15日在俄罗斯举行。根据历史数据，世界杯期间A股市场确实存在“世界杯魔咒”现象。原因在于世界杯多在6月举行，而5、6月往往是流动性紧张、政策真空期。因此，A股所谓的“世界杯魔咒”更有可能是A股的季节性因素所致。随着世界杯开幕式临近，将为相关行业带来消费需求和投机机会。建议关注啤酒+休闲食品、赞助+视听设备、博彩、出境游等主题机会。

1、啤酒+零食：2014年巴西世界杯期间，根据淘宝数据，淘宝6月份啤酒销量环比增长超过500%，较2013年增长近10倍。同时，啤酒作为软饮料的消费必然带动传统餐饮、零食的增长。从市场表现来看，2006年世界杯、2008年欧洲杯及奥运会、2010年世界杯、2012年欧洲杯及奥运会、2014年世界杯期间，酿酒指数获得超额收益的概率为80%。相关个股：青岛啤酒、燕京啤酒、绝味食品、安井食品等。

2、博彩主题：博彩业作为大众娱乐的一个分支，在世界杯期间足球博彩出现明显增长。2014年巴西世界杯期间，博彩类彩票总销售额达到129亿，一个月的销售额相当于2013年博彩类彩票总销售额的56%。今年也将迎来高峰。相关股票：莱茵体育、宏博股份、天银控股等。

3、赞助、视听设备：海信集团是2016欧洲杯56年历史上第一个来自中国的全球顶级赞助商。2016欧洲杯转播期间，海信电视销量增长65%，目前海信电视出货量位居全球第三。此外，万达、VIVO、蒙牛、雅迪集团（由当代名城运营）也是本届世界杯的赞助商。场馆视听设备方面，奥拓电子的LED显示设备曾用于2010年南非世界杯、2014年巴西世界杯和2016年欧洲杯。相关股票：海信集团、奥拓电子、当代名城等。

4、旅游及出境游：体育赛事的举办直接带动了主办国的游客数量，给主办国旅游业带来了直接的经济效益。从历史体育赛事相关地区出境游的增长情况来看，如2006年的德国、2010年的南非、2014年的巴西，体育赛事主办国的出境游迎来了明显的小高峰。相关股票：众信旅游、腾邦国际、中国国旅等。

医药股仍处于上升通道

周二大盘收阳，医药、养殖、燃气、新型等板块表现突出，金融、地产、家电等板块表现疲软。两市共有49只个股涨停，5只个股跌停。受存量分级基金6月强制退出传闻影响，分级A股集体上涨，分级B股集体下跌。

资金面，税期影响逐渐消退，资金面宽松。5月22日，央行进行了500亿元7天期、500亿元14天期逆回购操作，其中1000亿元逆回购到期，因此净回笼为0。周三有1800亿元逆回购到期，预计央行也会进行一定的对冲。本周央行公开市场逆回购到期3200亿元，其中周一、周五无逆回购到期，周二、周三、周四分别有1000亿元、1800亿元、400亿元到期；无MLF、正回购、央票到期。在资金面宽松预期下，国债期货22日收红。十年期债T1809主力合约上涨0.4%，创两周新高，沪股通净流入24.86亿元，深股通净流入11.43亿元。

A股市场观察，消息称中国正考虑全面放开生育，相关政策最早四季度就会公布。辅助生殖股同策医疗、大卫医疗、葵花药业等大涨，医药股整体表现强劲。中美达成的能源进口协议或将增加从美国进口低成本天然气，煤改气战略实施将有保障。燃气板块整体涨幅较大，长春燃气、新疆浩然等个股涨停。养鸡、养猪板块强势收复前一日跌幅，益生民和涨停，圣农牧原也大幅上涨。昨日主力新股也再度上涨，宏川智慧连续8次涨停，此前的强势新股新光药业也再度涨停。昨日表现较弱的是金融地产及相关产业链。保利地产、格力电器、美的集团、新华保险、建设银行等蓝筹股均大幅下跌，两市上涨股票有1274只，下跌股票有1845只。

中美贸易协议为A股短期提供支撑，继续关注相关利好板块，医药行业仍处于上升通道，纺织服装、食品饮料、生猪养鸡等板块可重点关注。

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